Gemiddeld dividend BEL 20 naar 4,5% | Rendement 2024 is 14,3%

We bekijken de BEL 20 index en constateren dat het gemiddelde dividendrendement per 9 december 2024 is opgelopen naar 4,5%. Dat is aanzienlijk hoger dan de meeste andere Europese beursindices.

Met nog een paar weken handel te gaan in 2024 is het tijd om de balans op te maken voor Belgische aandelen en dan natuurlijk in het bijzonder de BEL 20 Index die we vergelijken met andere indices in Europa. 

Per 9 december is de BEL 20 goed voor een rendement van 14,3% met een gemiddeld dividendrendement van 4,5%. De gemiddelde k/w (koerswinstverhouding) staat op 18,9 voor dit jaar (2024) en op basis van analistentaxaties is de verwachte k/w voor 2025 voor de BEL 20 een stuk lager met 13,6.

De Europese aandelenmarkten bieden een divers beeld van rendementen, dividendrendementen en waarderingen voor het jaar 2024 en de verwachtingen voor 2025. Hieronder analyseren we de belangrijkste indices en hun prestaties.

Rendementen in 2024

Op basis van de huidige cijfers per 9 december variëren de rendementen van de verschillende indices sterk. De DAX (Duitsland) steekt er met kop en schouders bovenuit met een indrukwekkend rendement van 21,6%. Ook de IBEX (Spanje) laat een sterk rendement zien van 19,6%, gevolgd door de FTSE MIB (Italië) met 14,5%.

Aan de andere kant noteert de CAC 40 (Frankrijk) als enige index een negatief rendement van -1,1%. De Belgische BEL20 en de AEX (Nederland) presteren respectievelijk met 14,3% en 13,6% stabiel, terwijl de FTSE 100 (Verenigd Koninkrijk) met 7,8% en de Stoxx 600 met 8,8% iets gematigder zijn.

Dividendrendementen

Dividendrendementen geven beleggers inzicht in het directe inkomen dat kan worden gegenereerd door aandelen te houden. De FTSE MIB biedt met 5,0% het hoogste dividendrendement van alle indices, gevolgd door de BEL20 (4,5%) en de IBEX (4,2%). De FTSE 100 heeft eveneens een aantrekkelijk dividendrendement van 3,7%.

Aan de onderkant van de schaal staan de DAX (2,7%) en de AEX (2,9%), die lagere dividendrendementen bieden. Dit kan echter worden gecompenseerd door hogere waarderingsgroei in de toekomst. Indien u meer informatie wilt over de hoogste dividendrendementen in België is dit artikel van vorige week een aanrader. Ook kunt u altijd kijken op onze speciale pagina met de hoogste dividenden in België.

K/W-verhoudingen in 2024 en 2025

De koers-winstverhouding (K/W) is een indicator van de waardering van aandelen. Lager betekent meestal een aantrekkelijkere waardering, mits de winstvooruitzichten sterk blijven.

De FTSE MIB heeft met een K/W van 9,4 in 2024 en 9,2 in 2025 de laagste waardering, wat deze index relatief goedkoop maakt. De IBEX biedt eveneens een relatief lage K/W van 11,0 in 2024, terwijl deze iets oploopt naar 11,2 in 2025.

Aan de andere kant zijn de AEX (19,5 in 2024) en de SMI (Zwitserland) (19,4 in 2024) de duurste indices qua waardering. Voor 2025 wordt echter een daling naar respectievelijk 15,1 en 17,7 verwacht. De DAX, ondanks zijn sterke rendement in 2024, heeft ook een relatief hoge K/W van 17,4, die in 2025 afneemt tot 14,4.

Samenvatting

Beleggers die op zoek zijn naar hoge rendementen in 2024, kunnen de DAX of de IBEX overwegen, terwijl dividendbeleggers eerder kijken naar de FTSE MIB, BEL20, of IBEX vanwege hun aantrekkelijke dividendrendementen. Wat waarderingen betreft lijken de FTSE MIB en IBEX aantrekkelijk geprijsd, terwijl indices zoals de AEX en SMI een hogere prijs vragen per euro winst.

Hoewel de gegevens duidelijke trends tonen, blijft het belangrijk voor beleggers om ook rekening te houden met macro-economische factoren, bedrijfsfundamenten en langetermijnvooruitzichten.

Disclaimer: Dit artikel is informatief en bevat geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee, en rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.