Caterpillar is de beste Amerikaanse Dividend Aristocraat in 2025

Per 3 oktober 2025 is Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) de best presterende Amerikaanse Dividend Aristocraat van het jaar. Het aandeel noteerde die dag op $497,85, een stijging van 38,9% sinds het begin van 2025. Gemiddeld stellen de 'Aristocrats' teleur dit jaar met nog geen 6% rendement gemiddeld.

Daarmee laat de producent van zware machines en bouwmaterieel concurrenten in de Aristocrats-index zoals Fastenal (+35,3%) en AbbVie (+35,3%) net achter zich.

Marktpositie en activiteiten

Caterpillar is wereldwijd actief in de productie van bouw- en mijnbouwmachines, diesel- en gasmotoren, industriële gasturbines en locomotieven. De onderneming richt zich op infrastructuur, energie en transport, en bedient klanten in meer dan 190 landen. Via het netwerk van onafhankelijke dealers levert Caterpillar niet alleen machines, maar ook onderdelen, onderhoud en financiële oplossingen.

Caterpillar staat op de hoogste koers ooit in New York

Caterpillar geldt als een referentiebedrijf met een lange dividendhistorie. Het dividend gaat al ruim 25 jaar op rij omhoog en dat vertaalt zich momenteel in een hoogste koers ooit in New York.

Dividend 32 jaar op rij omhoog

Op 3 oktober stond het aandeel op $497,85, een dagstijging van 1,5% of $7,28. Het bedrijf heeft ruim 468 miljoen uitstaande aandelen en een marktkapitalisatie van bijna 233 miljard dollar.

De huidige dividenduitkering bedraagt $6,04 per aandeel op jaarbasis, goed voor een dividendrendement van 1,2%. De onderneming keert elk kwartaal dividend uit met een laatste ex-coupondatum op 21 juli 2025. Caterpillar verhoogde het dividend in 2025 met 7,1%, waarmee het Amerikaanse bedrijf nu 32 jaar op rij het dividend heeft verhoogd.

Resultaten en waardering

Caterpillar noteert op basis van recente cijfers een koers-winstverhouding van circa 24,5. Analisten ramen een lichte daling van de omzetgroei dit jaar (–0,8% t.o.v. 2024), gevolgd door een verwachte herneming van de groei in 2026 (+6,9%).

De nettobankschuld wordt geraamd op $31,5 miljard, wat volgens schattingen neerkomt op een daling van ruim 20% ten opzichte van vorig jaar.

De gemiddelde analistenverwachting is 'buy' met een gemiddeld koersdoel van $448,22. Let er wel op dat het koersdoel onder het huidige koersniveau ligt. Analisten oordelen evenwel positief met nu 7 keer strong buy, 7 keer buy, 13 keer hold en ook één keer 'sell'.

Over kortere periodes boekte het aandeel eveneens winst, met een 1-weekrendement van 6,9% en een maandrendement van 19,9%.

Samenvatting

Met een koersstijging van bijna 39% sinds het begin van het jaar en een stabiel dividendbeleid blijft Caterpillar in 2025 een opvallende naam binnen de Dividend Aristocrats. De combinatie van solide balans, internationale aanwezigheid en consistente uitkeringen maakt het aandeel een vaste waarde binnen deze selecte groep Amerikaanse dividendbetalers. De huidige beurskoers ligt evenwel boven het gemiddelde doel van analisten.

Er zijn in totaal 58 Amerikaanse Dividend Aristocrats die in 2025 samen gemiddeld goed zijn voor 5,8% rendement. Dat is een stuk minder dan bekende hoofdindices en toont nog maar eens aan dat veel dividendgroeiers het lastig hebben dit jaar. Alleen de beste stock picks behalen een bovengemiddeld hoog rendement, vaak in de technologie- en specifieker de halfgeleidersector in de Verenigde Staten. Veel industriële bedrijven doen het in 2025 ook goed en daar is Caterpillar er dus één van.

Disclaimer: Dit artikel is informatief en bevat geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee, en rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Lees de volledige disclaimer